versicherungstechnisches Risiko

1. Begriff: Kern des unternehmerischen Risikos eines Versicherungsunternehmens. Das v.R. besteht darin, dass die Effektivwerte der versicherten Schäden von den Erwartungswerten ungünstig abweichen können. In diesen Fällen reichen die nach dem versicherungstechnischen Äquivalenzprinzip in Höhe der Schadenerwartungswerte kalkulierten und danach bemessenen Risikoprämien zur Deckung der Schadenkosten nicht aus.

- 2. Ursachen des v.R.: Die Effektivwerte der Schäden können die zu Grunde gelegten Erwartungswerte übersteigen, a) weil bei einer gegebenen Schadenverteilung während der Versicherungsperiode zufällig bes. viele und/oder hohe Schäden eintreten können (Zufallsrisiko). Ein Spezialfall des Zufallsrisikos ist das Kumulrisiko; durch ein zufälliges Ereignis können gleichzeitig Schäden bei mehreren oder vielen versicherten Risiken entstehen (z.B. Überschwemmung); b) weil sich die Schadenverteilung während der Versicherungsperiode – nach der ursprünglich richtigen Schätzung – ungünstig ändern kann. Insbesondere kann sich dadurch der Schadenerwartungswert erhöhen (Änderungsrisiko); c) weil die Schadenverteilung für die Versicherungsperiode von vornherein falsch geschätzt werden kann. V.a. kann der Schadenerwartungswert zu niedrig angenommen werden (Irrtumsrisiko).